Cyfrowy Polsat oficjalnie potwierdził, że przymierza się do ewentualnej sprzedaży Polkomtel Infrastruktura lub infrastruktury telekomunikacyjnej, której właścicielem jest ta spółka.
Polkomtel Infrastruktura jest właścicielem zarówno masztów i wież telekomunikacyjnych wykorzystywanych w sieci mobilnej grupy Cyfrowego Polsatu, jak i aktywnej warstwy dostępowej. Jak poinformował Cyfrowy Polsat, rozpoczęto „przegląd różnych opcji strategicznych związanych z potencjalnym zbyciem infrastruktury telekomunikacyjnej grupy” kapitałowej spółki.
– W trakcie planowanego przeglądu rozważane będą różne opcje strategiczne, w tym w szczególności zbycie udziałów reprezentujących do 100 proc. kapitału zakładowego Polkomtel Infrastruktura, zbycie całości lub wybranych elementów infrastruktury telekomunikacyjnej będącej własnością Polkomtel Infrastruktura, zawarcie partnerstwa strategicznego lub utworzenie joint-venture z inwestorem strategicznym. Przegląd ten ma na celu wybór najkorzystniejszego sposobu wsparcia realizacji strategii długoterminowego rozwoju Grupy Polsat – stwierdzono w komunikacie.
Cyfrowy Polsat zapowiada, że planuje rozmowy z potencjalnymi zainteresowanymi transakcją, jak również zezwoli wybranym oferentom na due diligence (szczegółowe badanie) Polkomtel Infrastruktura i/lub infrastruktury telekomunikacyjnej będącej własnością tej spółki.
Doradcą finansowym Cyfrowego Polsatu w ramach przeglądu opcji strategicznych będzie Trigon Investment Banking Sp. z o.o. & Wspólnicy sp.k., a doradcą prawnym kancelaria Greenberg Traurig Grzesiak sp.k.
Cyfrowy Polsat zaznacza, że dotychczas nie zostały podjęte żadne decyzje związane z wyborem konkretnej opcji strategicznej i nie ma pewności, czy i kiedy taka decyzja zostanie podjęta.
Nigdy dotąd nie potwierdzone spekulacje, że Cyfrowy Polsat szuka chętnych na akcje Polkomtel Infrastruktura, który od końca 2017 r. jest właścicielem infrastruktury Aero2, a od sierpnia 2018 r. infrastruktury Polkomtelu, krążą od ok. dwóch lat. W końcu czerwca odświeżyli je analitycy Haitong Banku powołując się na informacje serwisu MergerMarket. W raporcie Haitong Banku mowa była o sprzedaży części pasywnej oraz, że transakcja ta może być warta od 4,7 mld zł do nawet 7,7 mld zł. Jej wartość zależeć miałaby od wyniku EBITDA spółki oraz przyjętego w transakcji wskaźnika EV/EBITDA.
Ile wynosiła EBITDA Polkomtel Infrastruktura w 2019 r. publicznie nie wiadomo, bo spółka do tej pory nie złożyła w KRS sprawozdania finansowego za ub.r. W 2018 r. EBITDA wyniosła 303 mln zł przy przychodach na poziomie 704 mln zł.
O ile sprzedaż przez operatora mobilnego spółki, która jest właścicielem wież i masztów (lub części jej akcji) jest w ostatnim czasie częsta (część aktywna pozostaje własnością telekomu, który od nabywcy dzierżawi miejsce na wieżach i masztach), to brak znanych przypadków sprzedaży spółki (lub części jej udziałów), która byłaby jednocześnie właścicielem infrastruktury pasywnej i aktywnej sieci mobilnej.
Czytaj także: Maszty i wieże na sprzedaż
