Pierwszy kwartał tego roku grupa Polsat Plus zakończyła zwyżkami podstawowych wskaźników finansowych. W porównaniu z takim samym okresem rok wcześniej jej przychody wzrosły o 3 proc. do 3,6 mld zł (w I kwartale 2025 r. było to 3,5 mld zł), a skorygowany zysk EBITDA o 4,7 proc. do 847 mln zł (rok wcześniej – 809 mln zł). Zwiększył się także zysk netto, który sięgnął prawie 128 mln zł wobec 82,6 mln zł w takim samym okresie przed rokiem oraz zysk operacyjny, który w I kwartale tego roku wyniósł 425,6 mln zł wobec nieco ponad 410 mln zł rok wcześniej.
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych wzrosły w pierwszym kwartale 2026 roku o 60,4 mln zł, tj. o 3,4 proc. r/r, osiągając poziom blisko 1,86 mld zł. Jak podkreśla spółka, to głównie efekt bardzo dobrej sprzedaży usług dostępu do Internetu oraz mobilnej telefonii, w szczególności w ramach oferty multiplay. Natomiast przychody hurtowe wzrosły o 21,5 mln zł (+2,8 proc. ) r/r do poziomu 789 mln zł, głównie na skutek wyższych wpływów roamingowych oraz p z reklamy i sponsoringu. Spadły natomiast przychody ze sprzedaży sprzętu o 54,9 mln zł (-12,9 proc. ) r/r, co było spowodowane niższym wolumenem sprzedaży, związanego z obserwowaną na całym rynku zmianą zachowań konsumenckich, przekładających się na niższy popyt na smartfony. Mocno natomiast, bo o 67,5 mln zł (+21,8 proc. ) r/r do poziomu 376,9 mln zł zwiększyły się przychody ze sprzedaży energii wzrosły o, co wynikało przede wszystkim ze wzrostu wolumenu sprzedanej energii.
Wyniki finansowe Grupy Polsat Plus w I kw. 2026
|
w mln zł |
I kw. 26 |
Zmiana r/r |
Konsensus rynkowy: |
Różnica |
|
|
Przychody ze sprzedaży |
3 635 |
3,0% |
3 612 |
0,6% |
|
|
EBITDA skorygowana2) |
847 |
4,7% |
828 |
2,4% |
|
|
Marża EBITDA skorygowana |
23,3% |
0,4 p.p. |
22,9% |
0,4 p.p. |
|
|
EBIT |
425,6 |
3,7% |
405 |
5,1% |
|
|
Zysk netto |
133,6 |
54,1% |
134 |
-1,0% |
1) Mediana, w oparciu o prognozy: BM BDM, DM BOŚ, BM mBanku, DM PKO BP, ERSTE Biuro Maklerskie, Ipopema, Trigon, Pekao, Wood&Co
2) EBITDA 1Q’25 skorygowana o zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej (-0,2 mln PLN)
___________________________________________________________________________________
Zarząd cieszy szczególnie wzrost liczby klientów usług pakietowych (multiplay), których liczba przekracza 3 mln. A to oznacza, że z ofert łączonych korzysta aż 54 proc. wszystkich klientów grupy. Ta grupa klientów korzystała na koniec marca 2026 roku z prawie 12,5 mln usług, o blisko 2,3 mln więcej niż rok wcześniej (+22,5 proc. r/r).
Stawiając na strategię multiplay, w czerwcu 2025 roku Plus i Polsat Box zaprezentowały nową uproszczoną odsłonę ofertę usług łączonych, umożliwiającą klientom elastyczne komponowanie pakietów obejmujących usługi telekomunikacyjne, płatnej telewizji i dostęp do serwisów streamingowych. Zasadniczą innowacją jest możliwość nabycia dwóch podstawowych usług (abonament komórkowy, światłowód, Internet mobilny lub płatna telewizja) za 80 zł miesięcznie, a każda kolejna – niezależnie od jej typu – dostępna jest za stałą dopłatą 30 zł. Zarząd grupy ocenia, że to jest duży sukces, bowiem taka konstrukcja sprzyja zwiększaniu saturacji klienta usługami, co przekłada się na wzrost średniego przychodu na klienta (ARPU) oraz utrzymanie wysokiego poziomu lojalności i satysfakcji użytkowników. Nowa oferta usług łączonych miała spotkać się z bardzo dużym zainteresowaniem ze strony klientów – na koniec pierwszego kwartału 2026 roku już 28 proc. całej bazy zdecydowało się na migrację do nowego rozwiązania, jednocześnie zwiększając łączną wartość swojego abonamentu
– Nasza nowa oferta multiplay bardzo pozytywnie wpływa na nasze wyniki operacyjne. Mamy ponad 3 mln klientów multiplay, a z nowej oferty korzysta już 28 proc. naszych klientów – podkreśla Maciej Stec, prezes Polkomtelu.
W związku z odświeżeniem strategii multiplay, grupa Polsat Plus podjęła decyzję o modyfikacji definicji klienta multiplay w ten sposób, że poprzednia definicja, uwzględniająca klientów kontraktowych B2C, posiadających co najmniej 2 usługi w programach lojalnościowych w wybranej spółce z grupy, została rozszerzona o klientów posiadających co najmniej 2 usługi, w tym usługi tego samego rodzaju, w różnych spółkach z grupy. Zgodnie z nową definicją klient multiplay jest to klient kontraktowy B2C posiadający co najmniej 2 usługi, w tym tego samego rodzaju, w jednej lub wielu spółkach z grupy równocześnie.
Generalnie jednak średnio jeden klient grupy korzysta z 2,43 usług podczas gdy rok wcześniej było to 2,32
Z drugiej strony Polsat Plus ciągle zmaga się z odejściem klientów usług telewizyjnych, choć spadek ten jest częściowo kompensowany rosnącą liczbą usług telewizyjnych świadczonych w technologii internetowej (IPTV/OTT). Jednak przez rok ubyło ich 163 tys. (3,5 proc.), a baza klientów kontraktowych płatnych usług tv spadła poniżej 4,5 mln. Grupa ten spadek rekompensuje sobie zwiększaniem liczby abonentów usług internetu (mobilnego i stacjonarnego). Przez roku ich liczba wzrosła o 285 tys. (o 13,3 proc.) i na koniec marca były ich ponad 2,4 mln.
Jeśli chodzi o telefonię komórkową to przez rok liczba klientów abonamentowych w segmencie B2C wzrosła o 188 tys (2,8 proc.) do prawie 6,7 mln, a usług przepłacanych spadła o prawie 250 tys. (10,6 proc. ) do poziomu nieco ponad 2 mln. Spółka podaje, że erozja bazy usług przedpłaconych wynika przede wszystkim z wysokiego poziomu konkurencyjności w tym segmencie rynku oraz naturalnej migracji klientów usług przedpłaconych na taryfy kontraktowe.
W sumie ma koniec pierwszego kwartału 2026 roku liczba klientów B2C korzystających z usług kontraktowych wyniosła blisko 5,6 mln, co oznacza spadek o 2,2 proc. r/r. Główną przyczyną pozostaje malejąca popularność telewizji satelitarnej oraz konsolidacja usług w ramach jednej umowy kontraktowej w gospodarstwie domowym.
Wskaźnik odejść klientów B2C w okresie 12 miesięcy (churn) wyniósł 7,9 proc., notując wzrost o 1,1 p.p., co . jak tłumaczu zarząd, wynikało głównie z kumulacji kończących się kontraktów, szczególnie wśród klientów posiadających tylko jedną usługę. Zarząd uspokaja jednak, że w długim okresie churn utrzymuje się na stosunkowo niskim poziomie, co jest efektem wysokiej lojalności klientów korzystających z usług łączonych i konsekwentnie realizowanej strategii multiplay.
Co jednak istotne, grupa Polsat Plus skutecznie zwiększa wskaźniki średniego przychodu od klienta (ARPU) we wszystkich segmentach klientów – ARPU klientów B2C wzrosło do 82,2 zł (+5,8 proc. ), klientów B2B – do 1,57 tys. zł (+3,8 proc. ), a klientów usług przedpłaconych – do 17,8 zł (+4,7 proc.).
– Nasze projekty i nowe oferty z ostatnich miesięcy, jak również decyzje o przebudowie struktur i modelu zarządzania Grupą mają odzwierciedlenie w bardzo dobrych wynikach operacyjnych i finansowych. Nasza strategia multiplay działa i coraz wyraźniej wzmacnia naszą pozycję rynkową. Mając na uwadze priorytetową rolę segmentu TMT, wypracowaliśmy strategiczne ramy dalszej współpracy z naszym kluczowym partnerem – grupą Cellnex. Niezmiennie inwestujemy w wartościowy kontent sportowy – do 2031 r. przedłużyliśmy prawa do Ligi Europy i Ligi Konferencji UEFA – podsumowuje I kwartał 2026 r. cytowany w komunikacie Piotr Żak, prezes Cyfrowego Polsatu i Telewizji Polsat, Grupa Polsat Plus.
