Orange poinformował, że wspólnie z funduszem APG (obie spółki są 50-procentowymi udziałowcami Światłowodu Inwestycje) podpisał wstępną umowę odkupu Nexery od funduszu InfraCapital. Jak podkreśla Orange, dzięki akwizycji, zasięg sieci Światłowód Inwestycje zwiększy się o 800 tys. gospodarstw domowych. Nexera wyceniona została na 1,5 mld zł. Finalnie partnerzy wniosą ją do Światłowodu Inwestycji.
Z powyższej wyceny jednak ok. 1 mld zł stanowi zadłużenie bankowe, które Orange i APG zobowiązują się spłacić. Partnerzy rozpoczną jednak rozmowy z bankami finansującymi Nexerę odnośnie potencjalnego pozostawienia istniejącego zadłużenia w spółce. Jeżeli to się uda, to Orange Polska przewiduje, że transakcja nie wpłynie w istotny sposób na siłę jego bilansu oraz poziom dźwigni finansowej. Dla notowanego na giełdzie operatora, jest to ważny czynnik. Ostateczny cena za Nexerę będzie podlegać standardowym korektom przy zamknięciu transakcji. Podlega ona obecnie procedurze zatwierdzenia przez organy regulacyjne.
Doradcami Orange Polska, APG i Światłowód Inwestycje byli: Santander Bank Polska w obszarze M&A, A&O Shearman w zakresie prawnym, EY w kwestiach finansowych i podatkowych oraz Altman Solon w obszarze komercyjnym i technologicznym.
‒ Bardzo cieszymy się z przejęcia Nexery, która była jednym z prekursorów rynku hurtowego w obszarze światłowodów w Polsce (…). Światłowód jest kluczowym filarem naszej strategii komercyjnej i fundamentem nowoczesnej gospodarki cyfrowej kraju. Nexera doskonale uzupełnia profil naszego z sukcesem rozwijającego się JV Światłowód Inwestycje – zarówno pod względem technologicznym, jak i geograficznym. Ponadto, oczekujemy, że transakcja przyniesie istotne synergie. Cieszy nas także, że ponownie wspólnie inwestujemy z APG, z którym dzielimy długoterminowe, strategiczne zaangażowanie w rozwój polskiej infrastruktury światłowodowej – mówi cytowana w komunikacie prasowym Liudmila Climoc, prezeska Orange Polska.
Arjan Reinders, dyrektor ds. infrastruktury w Europie w APG, zauważa, że zasięg światłowodu Nexery dopełni zasięg Światłowodu Inwestycje. Ta druga spółka zrealizowała projekt rozbudowy sieci do 2,4 mln adresów. W tym roku pozyskała finansowanie w wysokości 3,7 mld zł na refinansowanie długu i dalsze inwestycje w kolejnych 700 tys. adresów w latach 2026-2032.
W zasięgu sieci światłowodowej Nexery natomiast znajduje się niemal 800 tys. gospodarstw domowych, z czego zdecydowana większość znajduje się w małych miastach i na obszarach wiejskich. Z tego aktywnych jest 280 tys. linii, z których korzystają klienci różnych operatorów detalicznych (w tym Orange Polska). Światłowód Inwestycje w swojej sieci ma 750 tys. aktywnych linii. Po połączeniu z Nexerą zasięg sieci skoczy do ok. 3,2-3,2 mln gospodarstw domowych z 32-35-proc. penetracją sieci usługami. Do 2032 r. zasięgną połączonych spółek ma sięgnąć 3,9 mln adresów.
Orange podaje, że sieci obu operatorów hurtowych nakładają się w „bardzo niewielkim stopniu” to korzystne z biznesowego punktu widzenia. Korzystne także przez pryzmat badania połączenia przez Urząd Ochrony Konsumentów i Konkurencji pod warunkiem, że badał będzie wpływ połączenia na rynki lokalne. Inaczej, jeżeli badany będzie ogólnokrajowy rynek hurtowych.
Najważniejszymi konkurentami połączonych spółek będą: Polski Światłowód Otwarty (PŚO), który obecnie ma w zasięgu 4,2 mln adresów (ale głównie w sieci HFC), oraz Fiberhost, który ma w zasięgu 1,3 mln adresów. Na rynku trwa jednak konsolidacja. Play, współwłaściciel PŚO, ubiegała się także o przejęcie Nexery. Według nieoficjalnych informacji Fiberhost został wystawiony na sprzedaż i w spółce trwa obecnie badanie przez potencjalnych nabywców. Niewykluczone, że drugiego z hurtowych operatorów przejmie Play i jego finansowy partner fundusz InfraVia.
